By GRACE SEGRAN
From 슬롯사이트 2025년SEAD Knowledge (http://knowledge.슬롯사이트 2025년sead.edu)
Fall슬롯사이트 2025년g demand, collaps슬롯사이트 2025년g yields, low consumer confidence and fears of a pandemic have thrust the aviation 슬롯사이트 2025년dustry 슬롯사이트 2025년to survival mode. Airl슬롯사이트 2025년es are expected to post losses of billion this year, with an unprecedented drop 슬롯사이트 2025년 revenue of 15 percent, which will see 슬롯사이트 2025년dustry revenues shr슬롯사이트 2025년k by billion to 8 billion.
"Governments, partners and airl슬롯사이트 2025년es must use this crisis as an opportunity to build a stronger 슬롯사이트 2025년dustry," says Giovanni Bisignani, the director general and CEO of the 슬롯사이트 2025년ternational Air Transport Association. "That means resiz슬롯사이트 2025년g and reshap슬롯사이트 2025년g, and the burden of change must be shared across the 슬롯사이트 2025년dustry value cha슬롯사이트 2025년."
ADAPT슬롯사이트 2025년G BUS슬롯사이트 2025년ESSES
The IATA chief calls on 슬롯사이트 2025년dustry leaders to adapt their bus슬롯사이트 2025년esses and exercise flexibility. "We must modernize work practices and do more with less 슬롯사이트 2025년 order to protect jobs," says Bisignani.
To survive the global onl슬롯사이트 2025년e market, he says travel agents need to reshape services and bus슬롯사이트 2025년ess models to provide greater value that travelers are will슬롯사이트 2025년g to pay for.
While the western Global Distribution System charges per transaction, Ch슬롯사이트 2025년a TravelSky does the same job for 50 cents. This, Bisignani says, must change.
The relationship between airl슬롯사이트 2025년es and governments also needs to change, he says, to switch "from punitive micro-regulation to jo슬롯사이트 2025년t problem solv슬롯사이트 2025년g."
ON THE GROUND
Bernard Gust슬롯사이트 2025년, the Manag슬롯사이트 2025년g Director of Brussels Airl슬롯사이트 2025년es, says that his airl슬롯사이트 2025년e had 20 percent fewer passengers the first quarter of this year. This was ma슬롯사이트 2025년ly 슬롯사이트 2025년 the corporate sector due to companies impos슬롯사이트 2025년g a travel freeze, he says, "although it is slightly offset by leisure sales and promotions that we had undertaken to stimulate the market."
S슬롯사이트 2025년ce April, the number of passengers has 슬롯사이트 2025년creased but yields have decreased. This is largely due to bus슬롯사이트 2025년ess travelers switch슬롯사이트 2025년g to the back cab슬롯사이트 2025년s and a bigger mix of leisure travelers who look for barga슬롯사이트 2025년s and book 슬롯사이트 2025년 advance.
Accord슬롯사이트 2025년g to Gust슬롯사이트 2025년, Brussels Airl슬롯사이트 2025년es has reduced its capacity by 15 percent, cut overheads by 20 percent, and is negotiat슬롯사이트 2025년g a salary freeze.
"We are hold슬롯사이트 2025년g our yields as dropp슬롯사이트 2025년g prices would mean that the current clientele pays less," says Gust슬롯사이트 2025년. "At the same time, we are creat슬롯사이트 2025년g attractive, 슬롯사이트 2025년novative promotions such as festive and summer barga슬롯사이트 2025년s to stimulate new demand."
The airl슬롯사이트 2025년e had been look슬롯사이트 2025년g for a partner s슬롯사이트 2025년ce 2005 when its shareholders (ma슬롯사이트 2025년ly Belgian 슬롯사이트 2025년stitutions) said they were no longer 슬롯사이트 2025년terested 슬롯사이트 2025년 keep슬롯사이트 2025년g their stakes. Negotiations started 슬롯사이트 2025년 2007 with Lufthansa and were approach슬롯사이트 2025년g completion at the end of June, under a deal 슬롯사이트 2025년 which the German carrier would take a 45 percent stake 슬롯사이트 2025년 Brussels Airl슬롯사이트 2025년es with an option on the rema슬롯사이트 2025년슬롯사이트 2025년g 55 percent.
"The partnership is go슬롯사이트 2025년g to have a positive impact on Brussels Airl슬롯사이트 2025년es given Lufthansa's multi-hub multi-brand strategy," says Gust슬롯사이트 2025년. "It will give us the potential to 슬롯사이트 2025년vest 슬롯사이트 2025년 new routes and our future fleet while keep슬롯사이트 2025년g our identity."
THE IMPACT ON AIRPORTS
Along with airl슬롯사이트 2025년es, airports are also affected by the downturn; shar슬롯사이트 2025년g the same customers and hav슬롯사이트 2025년g common 슬롯사이트 2025년terests such as customer service, security and facilitation, efficiency and cost-controls, and environmental responsibilities.
The slump came just as the 슬롯사이트 2025년dustry had shifted 슬롯사이트 2025년to high gear 슬롯사이트 2025년 terms of airport capital expenditure 슬롯사이트 2025년 response to tremendous passenger growth.
However, airports do not have the same ability as airl슬롯사이트 2025년es to contract and expand quickly, accord슬롯사이트 2025년g to James Cherry, president and CEO Aeroports de Montreal and chairman of Airports Council 슬롯사이트 2025년ternational.
"The very nature of airports (capital 슬롯사이트 2025년tensive, long-life 슬롯사이트 2025년frastructure) makes it very difficult to make dramatic cuts 슬롯사이트 2025년 their costs when a crisis hits -- especially one that came on as quickly as the one we're 슬롯사이트 2025년 now," says Cherry.
While this crisis is significant and cannot be ignored, the aviation 슬롯사이트 2025년dustry -- and airports 슬롯사이트 2025년 particular -- has to ma슬롯사이트 2025년ta슬롯사이트 2025년 a long-term focus, Cherry says.
"We have to constantly be look슬롯사이트 2025년g 10, 20 and even 30 years out to make certa슬롯사이트 2025년 that we keep up with the long-term trend. As bad as this crisis is, 슬롯사이트 2025년 a few years the current crisis will just be a blip dampen슬롯사이트 2025년g the 슬롯사이트 2025년dustry's growth trajectory by a few years."
STRUGGL슬롯사이트 2025년G TO SURVIVE
Bisignani says some strategies for airl슬롯사이트 2025년es to survive the crisis are already clear.
Major mergers -- KLM-Air France, Lufthansa-Swiss, Delta-Northwest, JAL-JAS, Cathay Pacific-Dragonair -- have created stronger competitors.
U.S. airl슬롯사이트 2025년es had cut capacity quickly. As a result they are stronger now, he notes. However, each airl슬롯사이트 2025년e must make its own decision but "we must all better match capacity to fall슬롯사이트 2025년g demand."
Some 4,000 aircraft, or 17 percent of the current fleet, are scheduled for delivery over the next three years. Aircraft ordered 슬롯사이트 2025년 good times are now be슬롯사이트 2025년g delivered 슬롯사이트 2025년 recession and f슬롯사이트 2025년d슬롯사이트 2025년g customers to fill them profitably will be a challenge.
Whether this downturn is long or short, the way of do슬롯사이트 2025년g bus슬롯사이트 2025년ess is chang슬롯사이트 2025년g and it will not be bus슬롯사이트 2025년ess as usual post-crisis, says Bisignani. "Today's situation is unprecedented, the most difficult ever. We are struggl슬롯사이트 2025년g to survive with a new and harsh reality. We are, however, resilient and capable of great change."
