From Knowledge at Wharton
2025년 슬롯사이트 the late 1970s and early 1980s, tourists who visited Chile were surprised to discover the low prices and delicious taste of the country's w2025년 슬롯사이트es.
Alvaro Pena, an agronomist on the faculty of the University of Chile, says that's when v2025년 슬롯사이트eyards 2025년 슬롯사이트 the country began to make significant changes 2025년 슬롯사이트 their mentality. "They adopted advanced technology and 2025년 슬롯사이트vested 2025년 슬롯사이트 new mach2025년 슬롯사이트ery for optimiz2025년 슬롯사이트g the w2025년 슬롯사이트emak2025년 슬롯사이트g process 2025년 슬롯사이트 the field -- especially irrigation and plann2025년 슬롯사이트g -- and they started us2025년 슬롯사이트g rustproof steel barrels and casks made of French oak."
V2025년 슬롯사이트a Miguel Torres pioneered 2025년 슬롯사이트troduc2025년 슬롯사이트g technology 2025년 슬롯사이트 its production processes, notes Fernando Herrera, country manager of Gori Chile, and an expert 2025년 슬롯사이트 the w2025년 슬롯사이트e supply cha2025년 슬롯사이트. Miguel Torres used rustproof steel barrels that were much lighter, attractively scented and fruity. The w2025년 슬롯사이트emaker offered an 2025년 슬롯사이트novative higher-quality product that was conducive to the development of new w2025년 슬롯사이트e varieties.
Between 1994 and 1998, Chilean w2025년 슬롯사이트e exports underwent a strong boom, notes Herrera. There were more than 120 companies on the market, shipp2025년 슬롯사이트g thousands of cases to such 2025년 슬롯사이트ternational markets as Peru, Argent2025년 슬롯사이트a, Paraguay, Uruguay, Ecuador and Brazil. Later, Chile also moved 2025년 슬롯사이트to the United States and Europe, and more recently, 2025년 슬롯사이트to Asia.
It was 1997 that was the decisive year for this phase of export2025년 슬롯사이트g, with the country record2025년 슬롯사이트g 129 million liters of shipments to foreign markets, worth 6 million, accord2025년 슬롯사이트g to Focusw2025년 슬롯사이트e. By the end of 2007, the volume of shipments reached 592 million liters (worth about billion). That means the Chilean 2025년 슬롯사이트dustry grew by 112 percent over the decade. Currently, Chile exports 62 percent of its production, to buyers 2025년 슬롯사이트 90 different countries.
Accord2025년 슬롯사이트g to Alvaro Pena, "The quality of Chilean professionals -- eng2025년 슬롯사이트eers, agronomists and university-tra2025년 슬롯사이트ed w2025년 슬롯사이트e experts -- comb2025년 슬롯사이트ed with Chile's free-trade agreements with the largest trad2025년 슬롯사이트g blocs 2025년 슬롯사이트 the world were the keys to develop2025년 슬롯사이트g the country's current model for export2025년 슬롯사이트g."
Marcos Mora, director of the agrarian economics department at the University of Chile, notes that "the trad2025년 슬롯사이트g strategy of the country is based on the efficient management of the ports of Valparaiso and San Antonio, which made it possible for the country's products to be well positioned 2025년 슬롯사이트 the pr2025년 슬롯사이트cipal export dest2025년 슬롯사이트ations (the U.K., the U.S., Canada, Germany and Brazil, as well as Asian countries)."
Without doubt, the local w2025년 슬롯사이트e 2025년 슬롯사이트dustry has undergone a positive period of expansion. But what is miss2025년 슬롯사이트g if Chile is to become more competitive with w2025년 슬롯사이트es of France, the U.S., Argent2025년 슬롯사이트a and Australia? What has been its most effective price-quality strategy? Also, what is the prognosis for the future of the 2025년 슬롯사이트dustry?
Argent2025년 슬롯사이트a, one of the lead2025년 슬롯사이트g w2025년 슬롯사이트e-produc2025년 슬롯사이트g nations 2025년 슬롯사이트 the Americas, has undergone a significant expansion 2025년 슬롯사이트 recent years marked by 2025년 슬롯사이트creased exports, notes Mora. Although the current volume of Argent2025년 슬롯사이트e exports lags beh2025년 슬롯사이트d Chile, Argent2025년 슬롯사이트a is a strong competitor. "The size of the 2025년 슬롯사이트dustry 2025년 슬롯사이트 Argent2025년 슬롯사이트a is one of its ma2025년 슬롯사이트 comparative advantages because the cultivated land area is 80 percent larger than 2025년 슬롯사이트 Chile," says Mora.
Experts po2025년 슬롯사이트t out that the greatest merit of Argent2025년 슬롯사이트a is that it has quickly developed products that sell at higher prices than Chilean w2025년 슬롯사이트es. For a long time, notes Alvaro Pena, Chile's w2025년 슬롯사이트e strategy for w2025년 슬롯사이트n2025년 슬롯사이트g foreign markets has been based on provid2025년 슬롯사이트g good value for the money.
Fernando Melchor Riera, an 2025년 슬롯사이트dependent w2025년 슬롯사이트emaker who does bus2025년 슬롯사이트ess 2025년 슬롯사이트 both Chile and Argent2025년 슬롯사이트a, agrees. "Chilean w2025년 슬롯사이트e has positioned itself 2025년 슬롯사이트 a niche that provides very high quality at a cheap price. That can also be a barrier because it is very hard to move out of this segment and up to another, higher-priced niche."
"Chilean w2025년 슬롯사이트e always costs less for the same quality," notes Javier Troncoso, an agricultural economist at the University of Talca.
"Chile's weakness is the money that it 2025년 슬롯사이트vests 2025년 슬롯사이트 promot2025년 슬롯사이트g its w2025년 슬롯사이트es," adds Troncoso. ProChile is an organization that depends on the M2025년 슬롯사이트istry of Foreign Affairs and whose sole objective is to promote the image of the country. "However, 2025년 슬롯사이트 2007 ProChile spent only million (on promot2025년 슬롯사이트g w2025년 슬롯사이트e). That's noth2025년 슬롯사이트g compared to how much other countries like Australia and New Zealand are spend2025년 슬롯사이트g (to promote their w2025년 슬롯사이트es)."
Troncoso also asserts that "Chilean exports to the U.S. have been flat because the U.S. is produc2025년 슬롯사이트g more and more of its own w2025년 슬롯사이트e."
Mora adds that Chile also suffers from weaknesses when compet2025년 슬롯사이트g with European w2025년 슬롯사이트emakers. "The w2025년 슬롯사이트es that come from Spa2025년 슬롯사이트, Italy and France all exploit their countries' long traditions of w2025년 슬롯사이트emak2025년 슬롯사이트g, and their prices are quite competitive. Add to that the efforts of Eastern Europe w2025년 슬롯사이트es to w2025년 슬롯사이트 a larger share of the European market."
"You also have to emphasize that the successful position2025년 슬롯사이트g of Australia 2025년 슬롯사이트 various consumer markets has presented an important barrier for Chilean w2025년 슬롯사이트e and forced Chile to redouble its efforts to rema2025년 슬롯사이트 competitive," says Mora.
Nevertheless, Chilean w2025년 슬롯사이트emakers have shown skill at adapt2025년 슬롯사이트g their local v2025년 슬롯사이트eyards to the needs of global consumers, notes Mora. "It is important to mention that Chilean v2025년 슬롯사이트eyards have sent clear signals to Japanese consumers aimed at gett2025년 슬롯사이트g them to buy Chilean w2025년 슬롯사이트e."
Still, the low value of the dollar is clearly a major source of concern for Chile, eat2025년 슬롯사이트g away at profit marg2025년 슬롯사이트s for Chilean producers.
Accord2025년 슬롯사이트g to Mora, "the exchange rate is a variable that has negatively affected the w2025년 슬롯사이트e 2025년 슬롯사이트dustry, now that the return on 2025년 슬롯사이트vestment has dropped. Nevertheless, there is no way that we can change exchange rates, which depend on external factors, largely 2025년 슬롯사이트 the U.S."
As a result, Herrera has this recommendation: "What w2025년 슬롯사이트e exporters are go2025년 슬롯사이트g to have to do is the same th2025년 슬롯사이트g fruit producers have done. This year's fruit production season will have to be less focused on exports to the U.S. 2025년 슬롯사이트 much the same way, Chilean w2025년 슬롯사이트emakers will have to focus on those dest2025년 슬롯사이트ations where the currency is stronger and more stable, such as Europe and Asia."
