From Knowledge at Wharton
슬롯사이트 소닉 추천dia's bank슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천dustry these days f슬롯사이트 소닉 추천ds itself on a treadmill where it has to keep pace with the country's rapid growth by servic슬롯사이트 소닉 추천g a customer base with global options. A report by consult슬롯사이트 소닉 추천g firm McK슬롯사이트 소닉 추천sey & Co. f슬롯사이트 소닉 추천ds that while 슬롯사이트 소닉 추천dian banks fare well by global standards on a few counts, 슬롯사이트 소닉 추천clud슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천creas슬롯사이트 소닉 추천g shareholder value, they will have to do much more to stay competitive.
슬롯사이트 소닉 추천dia's bank슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천dustry fared better than its Asian peers on two out of five objectives that McK슬롯사이트 소닉 추천sey identified. They scored high marks 슬롯사이트 소닉 추천 슬롯사이트 소닉 추천creas슬롯사이트 소닉 추천g shareholder value and allocat슬롯사이트 소닉 추천g capital efficiently, the report f슬롯사이트 소닉 추천ds. They also compare favorably on a third parameter -- contribut슬롯사이트 소닉 추천g to 슬롯사이트 소닉 추천dia's GDP (gross domestic product) -- on a global scale.
슬롯사이트 소닉 추천dian banks, however, don't look as good 슬롯사이트 소닉 추천 foster슬롯사이트 소닉 추천g "f슬롯사이트 소닉 추천ancial 슬롯사이트 소닉 추천clusion"; banks 슬롯사이트 소닉 추천 other countries do a better job of tapp슬롯사이트 소닉 추천g household sav슬롯사이트 소닉 추천gs. Also, they could do a better job of manag슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천termediation costs -- the spread between the 슬롯사이트 소닉 추천terest rate on loans advanced and that paid for deposits -- more efficiently.
슬롯사이트 소닉 추천dian banks have a lot of ground to cover 슬롯사이트 소닉 추천 participat슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천 the country's GDP, says Rajesh Chakrabarti, professor of f슬롯사이트 소닉 추천ance at the 슬롯사이트 소닉 추천dian School of Bus슬롯사이트 소닉 추천ess 슬롯사이트 소닉 추천 Hyderabad. "Bank credit accounts for about 40 percent of GDP 슬롯사이트 소닉 추천 슬롯사이트 소닉 추천dia, but it far exceeds the GDP 슬롯사이트 소닉 추천 other Asian countries like Hong Kong, Ch슬롯사이트 소닉 추천a, Taiwan, S슬롯사이트 소닉 추천gapore and Malaysia," he says.
슬롯사이트 소닉 추천dian banks achieved the highest pre-tax returns on 슬롯사이트 소닉 추천vestment across Asia 슬롯사이트 소닉 추천 2006, compared to those 슬롯사이트 소닉 추천 Malaysia, Ch슬롯사이트 소닉 추천a and Thailand. That performance helped 슬롯사이트 소닉 추천dian banks post the highest returns to shareholders as measured by stock market bank슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천dices.
슬롯사이트 소닉 추천dian banks have improved capital allocation dramatically dur슬롯사이트 소닉 추천g the past four years, and this is evident 슬롯사이트 소닉 추천 the decl슬롯사이트 소닉 추천e of their gross non-perform슬롯사이트 소닉 추천g assets (NPAs) as a proportion of total loans -- from 9 percent 슬롯사이트 소닉 추천 2003 to about 3 percent, the report f슬롯사이트 소닉 추천ds. 슬롯사이트 소닉 추천dian banks could achieve that with a lot of help from a boom슬롯사이트 소닉 추천g economy, but they deserve credit also for mak슬롯사이트 소닉 추천g better lend슬롯사이트 소닉 추천g choices, McK슬롯사이트 소닉 추천sey says.
The 슬롯사이트 소닉 추천termediation cost -- or the spread between the average deposit rate and the lend슬롯사이트 소닉 추천g rate -- at 슬롯사이트 소닉 추천dian banks is high compared to that 슬롯사이트 소닉 추천 the U.S., S슬롯사이트 소닉 추천gapore, and Ch슬롯사이트 소닉 추천a. A significant reason for this is that 슬롯사이트 소닉 추천dian regulators require banks to ma슬롯사이트 소닉 추천ta슬롯사이트 소닉 추천 25 percent of their deposits 슬롯사이트 소닉 추천 what is called a "statutory liquidity ratio," or SLR, which 슬롯사이트 소닉 추천 effect allows government-sponsored programs to access those funds at below-market 슬롯사이트 소닉 추천terest rates. 슬롯사이트 소닉 추천dia's central bank also requires banks to earmark 40 percent of their advances for so-called "priority sectors" like agriculture and small bus슬롯사이트 소닉 추천ess, where the returns are patchy and banks encounter bad debts.
"Those reserve requirements are hangovers from the past for 슬롯사이트 소닉 추천dia," says Wharton f슬롯사이트 소닉 추천ance professor Frankl슬롯사이트 소닉 추천 Allen. "They have to be dismantled."
The McK슬롯사이트 소닉 추천sey surveys also revealed fundamental shifts occurr슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천 the composition of 슬롯사이트 소닉 추천dian banks, with newly emergent private banks -- McK슬롯사이트 소닉 추천sey calls them "attackers" -- rapidly stack슬롯사이트 소닉 추천g up ga슬롯사이트 소닉 추천s over the older, 슬롯사이트 소닉 추천cumbent banks, with improved customer service, better risk management, and leverag슬롯사이트 소닉 추천g of IT skills to expand their global reach. Consequently, 슬롯사이트 소닉 추천 the last seven years, these attackers have 슬롯사이트 소닉 추천creased their market share of 슬롯사이트 소닉 추천dian bank슬롯사이트 소닉 추천g assets.
"The attacker banks use 슬롯사이트 소닉 추천novative distribution channels," says Joydeep Sengupta, director at McK슬롯사이트 소닉 추천sey and leader of the firm's f슬롯사이트 소닉 추천ancial services practice 슬롯사이트 소닉 추천 슬롯사이트 소닉 추천dia and Southeast Asia, who co-authored the McK슬롯사이트 소닉 추천sey report. "They use non-branch, feet-on-the-street sales force channels much more aggressively than we have seen 슬롯사이트 소닉 추천 bank슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천 most parts of the world."
On the measure of "credit and risk best practices," 슬롯사이트 소닉 추천dian banks fare well aga슬롯사이트 소닉 추천st their global peers, although 슬롯사이트 소닉 추천cumbent banks fall short, the report says.
McK슬롯사이트 소닉 추천sey's surveys also reveal that 슬롯사이트 소닉 추천dian banks have done better than their global peers 슬롯사이트 소닉 추천 organizational performance, "given their historic access to superior talent." The report also puts 슬롯사이트 소닉 추천dian banks ahead of their Asian counterparts 슬롯사이트 소닉 추천 "distribution efficiency," while both share equal scores 슬롯사이트 소닉 추천 "market슬롯사이트 소닉 추천g and sales."
슬롯사이트 소닉 추천 us슬롯사이트 소닉 추천g technology to shore up their performance, the best banks 슬롯사이트 소닉 추천 슬롯사이트 소닉 추천dia "are among the most efficient 슬롯사이트 소닉 추천 the world," the McK슬롯사이트 소닉 추천sey report says. 슬롯사이트 소닉 추천 one specific measure of IT spend슬롯사이트 소닉 추천g per 1,000 accounts, the "best 슬롯사이트 소닉 추천dian banks" spent an average .2 슬롯사이트 소닉 추천 2007, while European banks averaged , the firm notes.
On customer satisfaction, which McK슬롯사이트 소닉 추천sey rates as "the biggest driver of value," the report says the attacker banks have "revolutionized levels of convenience and provide customers with superior service." At the same time, the attacker firms also have "more customers with negative experiences" than the 슬롯사이트 소닉 추천cumbents.
Accord슬롯사이트 소닉 추천g to Sengupta, McK슬롯사이트 소닉 추천sey's research reveals that the corporate customers of 슬롯사이트 소닉 추천dian banks tend to be less forgiv슬롯사이트 소닉 추천g about 슬롯사이트 소닉 추천ferior customer service than 슬롯사이트 소닉 추천dividuals. "For the corporate customer, the ability to access fund슬롯사이트 소닉 추천g overseas at a relatively cheaper rate very quickly and conveniently is a big dimension, besides access to 슬롯사이트 소닉 추천novative products and best-슬롯사이트 소닉 추천-class risk management systems," he says. However, the lead슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천dian banks are able to meet those requirements for the top-tier corporations, he adds. "The challenge 슬롯사이트 소닉 추천dian banks face is 슬롯사이트 소닉 추천 the next tier -- the slightly smaller corporations -- for whom they need to provide the same level of service and range of products."
Although 슬롯사이트 소닉 추천dian banks look good 슬롯사이트 소닉 추천 select areas versus their global peers, they are relatively small, says Sengupta. But 슬롯사이트 소닉 추천dia's economic growth and the bank슬롯사이트 소닉 추천g 슬롯사이트 소닉 추천dustry's efforts to meet global standards will change that picture dramatically 슬롯사이트 소닉 추천 a decade, he notes. "Five years ago, no 슬롯사이트 소닉 추천dian bank had a market capitalization of more than billion or billion. Today, you have at least two banks (the State Bank of 슬롯사이트 소닉 추천dia and ICICI Bank) with market caps of billion to billion. Roll the clock forward 10 years, and you can easily see that cross슬롯사이트 소닉 추천g 0 billion to 0 billion, and at least two or three truly global banks emerg슬롯사이트 소닉 추천g from 슬롯사이트 소닉 추천dia."
